Как провести Due Diligence
Иногда наступает момент, обычно после определенного периода существования компании и укрепления ее позиций на рынке, когда собственники могут принять решение ее продать.
Успех или неуспех данного начинания во многом зависит от запрашиваемой стоимости, которая, в свою очередь, может быть определена на основании так называемого «качества продаваемого предприятия». Имеется в виду возможность предприятия генерировать денежные потоки, достаточные для последующего развития или хотя бы удержания на существующем уровне.
Инициатива диагностики может исходить от покупателя — потенциального инвестора или продавца — собственника бизнеса, а иногда и от обеих сторон одновременно.
Интерес продавца в данном случае будет состоять в возможности обнаружить неизвестные ранее резервы компании, которые могут повысить ее привлекательность и ценность в глазах потенциального покупателя. Кроме того, при проведении прединвестиционной оценки бизнеса у продавца есть возможность заранее определить риски, которые покупатель сможет использовать, чтобы в будущем снизить стоимость компании, и устранить их до начала переговоров.
С точки зрения покупателя ценность и востребованность данной услуги может быть продиктована желанием убедиться, что продавец показывает ему реальное состояние дел продаваемой компании без каких-либо скрытых обязательств и прочих «подводных камней», которые после покупки приведут к дополнительным вложениям либо недополученным доходам.
Что же собой представляют процедуры Due Diligence
Процедуры Due Diligence (прединвестиционного обзора), которые предлагает наша компания, являются по своей сути «усеченным» аудитом. При продаже/покупке отводится относительно немного времени для совершения полноценного аудита, поэтому наши клиенты обращаются к услуге прединвестиционной оценки бизнеса, чтобы обнаружить наиболее существенные аспекты за ограниченное время. Экономя время специалистов, Вы экономите также и деньги, т.к. данная услуга — намного дешевле классического аудита отчетности компании.
По результату предоставления специалистами нашей компании данной услуги заказчик получит перечень наиболее значимых уже существующих и/или потенциальных рисковых областей (например, недопоказанная дебиторская/кредиторская задолженность, искажение финансового результата и т.п.).
В зависимости от времени, предоставленного нашим сотрудникам на оказание данной услуги, такой обзор может длиться от двух до десяти дней.
Последовательность наших действий при проведении процедур Due Diligence
- Определяется сфера интересов заказчика: общий обзор, обзор с уклоном на финансовую или юридическую сферу
- В зависимости от этого определяется перечень документов, которые должен предоставить клиент.
- Мы даем рекомендации относительно того, что стоит проверить, исходя из специфики деятельности предприятия. Такие рекомендации основаны на нашем опыте работы с клиентами из схожих сфер со схожими требованиями.
- Ми предоставляем результаты процедур Due Diligence в виде соответствующего Отчета, в котором по каждому пункту, согласованному в начале работы, описываются результаты проверки тех или иных аспектов.
А в случае получения негативных результатов предоставляется информация относительно того:
- на основании чего нами сделаны соответствующие выводы
- описываются потенциальные последствия
- предлагаются варианты решения/исправления/недопущения в будущем.
